Эмпирические и аналитические исследования
поведения экономических агентов на финансовых рынках

В отчете проведен анализ ситуации на различных финансовых рынках, в том числе, на рынке государственных казначейских обязательств (ГКО). Выявлена зависимость цены и доходности ГКО для различных выпусков и сроков погашения от таких факторов, как состояние валютного рынка, рынка межбанковского кредита и темпов инфляции. Исследуется значение показателя реального процента. Приводится статистический анализ стоимости различных финансовых инструментов (активов), в ходе которого построена двухфакторная модель ценообразования и показана невозможность прямых арбитражных сделок по исследуемым активам. Изучается поведение репрезентативного инвестора при решении вопроса о вложении средств на банковский депозит. Анализ модели показывает немонотонность зависимости доли вложения в депозит от величины процентной ставки, назначенной банком.

[Начальная страница] [Общая информация] [Список отчетов]

Последнее обновление: 19 марта 2002 года